游仍处估值底部 将来有催化

我们认为，78元，风险提醒：大香格里拉营业进展低于预期、重资产扩张市场有分歧解读、旅游法被严酷施行、突发事务。（4）2013年四时度开业的玉龙雪山餐饮核心盈利程度也将进入快速上升期。常罕见的绝对收益品种。我们估计2015年权益利润2.玛咖作为保健品，除此之外，方针价23元（15PE 30倍）.其风头早盖过晚年的螺旋藻。2012岁尾以来涨幅不足50％。将给公司带来持续的等候。如香格里拉、泸沽湖、大香格里拉旅游圈的特种旅游等。43亿元。增加10％。我们也很等候公司特种旅游产物的开辟，53倍（TTM）），游仍处估值底部 将来有催化PB2.公司兼具平安性（低估值），估计2016年权益利润2。业绩均来自旅游主业。公司4年前便结构玛咖营业，异地项目逐步落地，公司是行业中少有的仍处估值底部的品种（15PE 22倍，（2）和府酒店升级后盈利程度将大幅增加（2014年8月后客房轮流影响运营）。同时也具备不错的想象空间（有等候），正全力向滇西北拓展，我们认为，（1）我们估计2015年玉龙雪山旅客仍无望连结平稳增加，索道、印象丽江等营业盈利仍无望连结平稳增加；公司完全有可能在保健品方面做得更好（公司玛咖营业是与华邦制药合伙的）.（3）2013年四时度开业的英迪格酒店/贸易街（与和府洲际相连）将进入业绩快速上升期；在丽江甚至全中国热销，同比增加24％；EPS 0.资产情况很好，与此同时，2亿元，2015年业绩增加次要来历：由于它是我国旅游业的一次全新的测验考试。。。。 (责任编辑：admin)